那么，这个数据究竟对我们、对美国、对世界意味着什么？

人民币swift份额下降：西方为何反而忧心忡忡？

西方发现SWIFT系统中人民币份额在创新高后持续回落，从2023年底到2025年中旬，份额占比下降一半。一开始，西方以为是中国外贸被堵住，然后他们逐渐发现，这并非中国贸易和人民币国际化遇挫，而是中国早已跳出SWIFT框架，以更公开而迅速的方式推进“数字人民币国际化”布局，一场全球支付体系的悄然变革正在发生。

第一、人民币结算“去SWIFT化”扩张，金融和贸易直接人民币交易。

《经济学人》的观察揭开了人民币国际化的关键密码：中国正通过实体经济与金融合作的双重绑定，构建独立于SWIFT的人民币流通网络。在贸易领域，三分之一的中国外贸已采用人民币结算，而跨境交易中人民币使用占比更是达到一半，对外贷款则实现100%人民币计价。这种深度渗透让人民币从“可选货币”变为“刚需货币”，根本上降低了对美元中介的依赖。

金融配套网络的搭建同样迅猛。中国已与32国的央行签署总额达4.5万亿元人民币（6300亿美元）的货币互换协议，为跨境人民币流通提供了稳定的流动性保障。

更关键的突破来自人民币跨境支付系统（CIPS）的崛起。其处理金额从2020年的45万亿元飙升至2024年的175万亿元，年均增速达40%，2025年前5个月再增30%。随着CIPS自带报文功能日趋成熟，人民币交易脱离SWIFT的交易占比已从2023年的10%跃升至2025年的70%，这意味着大部分人民币跨境交易已不再进入SWIFT的统计视野，所以所谓“人民币国际份额下跌”不过是统计口径“西边不亮东边亮”的错觉。

第二、中国在交易技术突围，多元工具构建“去美元”支付矩阵。

CIPS相当于是人民币国际化的“主干道”，而现在数字技术开始构成四通八达的“毛细血管”，让绕开美元的支付场景无处不在。

数字人民币的跨境应用持续突破，在货物贸易、服务贸易等场景中实现点对点结算，无需经过传统清算机构，大幅提升了交易效率并降低了汇率风险；当然，目前还是小规模测试场景。由中国央行牵头的多边央行数字货币桥（mBridge）项目，已实现多个国家间的数字货币跨境清算测试，为区域内摆脱美元结算提供了技术支持和应用范本。

更具普惠性的是移动支付生态的全球渗透。智能手机应用程序与二维码支付的普及，让人民币在跨境零售场景中实现“即扫即用”，比如东南亚和欧洲的商圈，对这种轻量化\快捷化支付方式已经大规模支持了。这也正在培育普通民众对人民币的使用习惯，这些技术工具与CIPS形成互补，构建起覆盖大额清算与小额零售的全场景人民币支付体系。

第三、Swift信任崩塌，促进CIPS的“第二渠道”崛起。

俄乌冲突成为全球支付体系的重要转折点。SWIFT应西方要求切断俄罗斯国家金融机构的连接，让这个金融体系“技术中性”的伪装彻底破碎，暴露为地缘政治工具，欧美没有底线和信誉。这一操作直接动摇了各国对单一支付系统的信任根基，正如华尔街大佬所抱怨的，这是“断送美元信用的愚蠢做法”。

信任动摇为CIPS提供了历史性机遇，也让我们的推广操作理直气壮。此前低调发展的CIPS顺势成为全球支付的“第二渠道”，公开承接起规避SWIFT风险的需求。截至2025年，CIPS已连接185个国家和地区的金融机构，在全球贸易融资中的占比升至5.8%，稳居世界第二。这种增长并非刻意替代，而是市场对“支付安全”的自发选择。一些国家当用SWIFT可能面临无端制裁风险时，CIPS的中立性与稳定性成为稀缺资源，所以发展中国家，包括发达国家都在尝试加入。

建立一个可靠的银行间电文系统并不容易。虽然技术原理看起来简单，但对安全性、保密性、可靠性的要求极高。中国早在2012年就开始建设人民币跨境支付系统CIPS，但直到乌克兰战争爆发后，这个系统才真正迎来历史机遇。与SWIFT不同，CIPS不仅是技术系统的竞争，更是经济实力与货币信任度的较量。

要让其他国家信任这个新系统，成为全球支付的“第二渠道”，必须有足够的经济实力作为背书，这就是中国的优势所在。作为全球第一制造业强国，中国不仅在制造业规模上远超美国，在许多技术领域也实现了超越，这为人民币国际化提供了坚实基础。中国已与多个国家签订货币互换协议，人民币在某种程度上已成为硬通货。许多国家发现，直接用人民币和中国做生意，比先换成美元再交易要方便得多。

【案例】

支付革命正在加速：

2025年9月11日，中国与印度尼西亚正式启动跨境二维码互联互通项目双向试运行，采用双边本币结算方式。这意味着两国间的支付不再需要经过美元中转，直接削弱了SWIFT系统在两国贸易中的作用。

在试点运行阶段，中国用户可以在印尼超过3900万家商户直接扫码支付，而33款印尼主流电子钱包也能在中国境内直接使用。这种便利性是传统银行转账无法比拟的。

更关键的是，这种支付方式完全绕过了传统的美元结算体系。当普通消费者都能轻松实现跨境本币支付时，企业间的大额贸易结算自然也会跟上这个趋势。目前银联已在境外19个国家和地区推进类似的跨境二维码互联互通合作，这些合作大多采用本币结算方式。
十年前，大部分人还认为跨境支付必须依赖传统银行系统，但现在一个手机就能解决问题。技术的进步不仅降低了成本，也为新的金融基础设施提供了可能。

随着“一带一路”项目的推进，许多国家与中国的贸易结算不再依赖美元。中伊石油贸易、东南亚贸易往来等大量业务开始通过CIPS或双边货币互换完成，这些交易自然不会出现在SWIFT的统计数据中，所以人民币在SWIFT份额的下降。其实恰恰说明了替代体系的成功。

【美元霸权面临的真正挑战】

美元霸权的基础是美国的国力和信用，全世界都选择美元来做国际货币。
各国央行、以及华尔街财团“担忧美元”是因为他们清楚地看到：美国政府不仅滥发美元，还把SWIFT当作制裁工具的做法，正在加速推动其他国家建立替代性金融基础设施。这种“武器化”金融系统的做法，最终可能会削弱美国自己的金融霸权。

问题在于，一旦替代体系建立起来并且运行良好，就很难再回到原来的状态。就像当年互联网冲击传统媒体一样，新技术一旦证明了自己的优势，旧体系就很难再占据主导地位。

当越来越多的国际贸易不再使用美元结算时，全球对美元的需求自然减少，美国通过发行美元和对外举债来维持经济运转的能力也会相应下降。更危险的是，那些不再被国际市场需要的美元会回流美国，加剧通胀压力。

虽然人民币在SWIFT中的份额在下降，但中国的对外贸易总量并没有减少，这说明越来越多的贸易正在通过其他渠道进行。英国《经济学人》杂志甚至公开警告说：中国人正在迅速抛弃美元。这种表述虽然有些夸张，但确实反映了趋势。

虽然人民币短期内难以完全取代美元，但在特定区域形成“人民币使用圈”的趋势已经十分明显。从香港到东盟，从中亚到非洲，越来越多的地区开始接受人民币作为贸易结算货币。

美国高估了SWIFT系统的不可替代性，也低估了中国的技术实力和抗压能力。当潮水退去时，谁在“裸泳”已经一目了然。

从长远来看，人民币SWIFT份额的下降可能只是开始。随着更多国家寻求金融独立，以及中国金融基础设施的不断完善，全球金融格局的重塑已经不可避免。

SWIFT份额下跌的表象实际上是CIPS与多元支付工具的实质突破，人民币国际化正走出一条“暗度陈仓”的路径，这让国际支付更平衡。看到西方开始为这种变革坐卧不安时，我最开心就是可看到一个更加均衡的全球货币格局，尤其人民币国际化正在悄然成型。

文/梁Sir

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